“商品大王”罗杰斯:看好人民币,已持有人民币头寸

汇商 阅读:48315 2020-11-16 20:01:55

华尔街传奇人物、素有“商品大王”之称的罗杰斯(Jim Rogers)观点独到,不合主流,却常常言中。另一位传奇人物沃伦·巴菲特(Warren Buffett)曾说,“罗杰斯把握大势无人能及”。

罗杰斯日前在接受专访时表示,中国A股估值较低,相比历史高位仍低40%,但美股却处于历史新高。同时也看好人民币资产,他称自己持有人民币头寸。

罗杰斯指出,相比中国A股,美股处于历史新高,而且美国债务水平膨胀至惊人高位,已成为全球债务最高国家,因此A股未来四年将料将跑赢美股。尤其是在疫苗有望问世的背景下,看好今年已大幅下跌的旅游等相关板块,料将继续反弹。

今年6月份,罗杰斯曾透露,他加码了俄罗斯和中国股票,但并未透露哪些企业股票加入了投资组合。

在人民币和美元方面,罗杰斯称,难以断定美元还是人民币谁会跑赢,因目前人民币尚未可自由兑换。不过在全球市场出现动荡之时,资金又会流入美元避险。

罗杰斯透露,他自己持有人民币,并希望人民币在可自由兑换后,卖出美元而买入更多人民币,因为他不认为美元是理想的避险港湾。

他补充道,美联储不断扩大量化宽松规模,开启印钞机、举债消费,虽然短期可以刺激经济反弹,令美国民众感觉良好,但对下一代绝对不利,并重申下次熊市将是“他一生中所见最糟糕的一次”。

本月初,罗杰斯警告,各国央行以大量资金支持全球市场,最终将导致灾难,下一场熊市将是现年78岁的他一生以来所见最糟糕的一次!“当你看着窗外,会见到处处都在印钞。你知道,当在历史上所有其他国家让自己深陷债务时所发生的事…情况不妙了。”

今年8月,罗杰斯也曾警告,目前的美股“盛宴”是受美联储巨额放水支持,但终有梦醒时,又指美国已成为史上全球债务最高的国家,美国的年轻人必要为此埋单。面对困局,他已持有黄金并已增持,预期在疫情结束前,黄金和白银仍有很大的上升空间。

与“鳄王”达利奥观点不谋而合

罗杰斯的这一观点与被称为“鳄王”的全球最大对冲基金 - 桥水基金(Bridgewater)创始人达利奥(Ray Dalio)不谋而合。达利奥认为,几乎所有的人都低估了中国市场的投资机会。

近日,达利奥重申有关中国正在崛起以及相信人民币未来将逐渐取代美元成为全球主要储备货币的地位。他称,全球市场正处于“非常特别的时刻”,中国正在崛起,而美国的相对实力正面临挑战。

达利奥指出,中国的发展使其在吸引全球资本方面更具竞争力。他解释,同时存在的是中国资本市场快速增长,并在对海外投资者开放,资产相对具有吸引力,且海外投资者的资产组合中中国资产原本权重偏低。当美国和美元的基本面变得更具挑战性时,中国就成为了一个相对有竞争力的资本转移之地。

他指出,在研究过往500年经济历史的过程中发现,所有世界领先的经济体都有世界储备货币及世界金融中心地位,而中国在世界生产总值(GDP)中的占比愈来愈高,但在储备货币上,美元仍明显占优,相信未来人民币作为储备货币的重要性会不断提高。

达利奥一直以来都看好中国市场,上述言论再次强化其表态。本月初,他接受采访时透露,从长期的多元化角度和短期的战术角度,均需要将其投资组合的很大一部分用于中国资产。

黄金白银存上升空间,看好农业

作为全球投资领域的当代杰出投资人,罗杰斯一直以来非常看好黄金和白银,并不断重申或建议,在黄金白银价格下跌时,买入更多的黄金和白银。

罗杰斯甚至称,“若未来数年只能投资一种资产,将会选择白银”。在新冠疫情及全球主要经济体采取宽松政策下,罗杰斯认为黄金及白银未来前景积极。“白银和黄金都有进一步上升空间。我认为在未来3-5年内只能投资一种资产,白银会是我最好的选择。”

展望2021年商品市场,罗杰斯表示,中国和全球其他国家正逐渐重启经济活动,商品需求将会再次增加,价格也会跟着上涨。在今年初商品价格跌至低点后,随着经济的恢复,价格也将呈现报复性上涨。

此外,罗杰斯还看好农业,他认为农业可能正在进入一个新的周期。“农业是维持生命的根本,是人类生活的基础。”

“不管我们喜不喜欢玉米、小麦、棉花以及大豆,它们都是目前重要的农产品之一。不管我们是否喜欢糖,它也是世界上重要的商品。我们身上穿的衣服,很多都使用棉布。”罗杰斯补充道。

他说,在过去15年中,RCIC农业指数下跌了约50%,这是一个非常长的下跌周期。比如糖较历史价格下跌了80%。但在我看来,随着疫情蔓延,饥荒大爆发处于边缘地带,预计农产品价格长期下跌趋势即将结束。

事实上,世界粮食计划署已发布警告,如果没有数十亿美元的注资,2021年将爆发大规模的饥荒。

关于罗杰斯

罗杰斯1942年出生于马里兰州巴尔的摩,五岁时已开始贩售花生赚钱。1964年从耶鲁大学毕业后,首份工作在华尔街Dominick & Dominick公司工作,当时的他仍未懂得分辨股票与债券。其后他到英国牛津大学巴里欧学院(Balliol College)深造,1966年获得第二个学士学位,并返回美国入伍。

1970年罗杰斯退役后,罗杰斯加入Arnhold & S. Bleichroeder,并在此认识索罗斯,同年与索罗斯成立量子基金。在其后10年,量子基金收益率3365% ,而道琼斯工业平均指数在同一时期则只上升20%。1980年,罗杰斯决定“退休”,与索罗斯分道扬镳。

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