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价值事务所 阅读:25905 2020-12-28 06:02:03

本文为《价值办公室》原创文章,第511篇。

赞扬后,私信我:课程。可以接受价值事务所的粉丝专用。

前几天,肯德基母公司Q3纯利润激增96%,公司持有美团股票的美团Q3纯利润增加了374%,公司持有理想汽车的理想汽车Q3激增,交付了8660辆汽车。

这个段子可以说明新能源汽车有多火,理想、小鹏、蔚来、特斯拉一共没有做几辆车,但市场价格比几十年来工作的大部分传统汽车企业高。

。 难怪新能源汽车是市梦率,美国人炒菜的能力一点也不比中国a股差。

。 但是,这真的是百分之百的炒菜吗?里面没有基本的逻辑吗?要知道,存在是合理的,决不能低估资本的聪明。

。 摩尔法则和反摩尔法则。

在上周三的文章中,《价值事务所》表示,为什么我们不太投资科技行业,特别是随着摩尔法则发展的科技企业。

摩尔法则规定,芯片可容纳的晶体管的数量,每18~24个月增加一倍,性能也增加一倍。

与此同时,IT行业出现了反摩尔法则。也就是说,IT公司今天和18个月前销售同样多的产品的话,销售额会减半。

摩尔法则和反摩尔法则的存在,今天最辣的鸡的智能手机性能比当时控制阿波罗登月的巨大计算机系统强无数倍,但价格不断下降。

这两个法则对消费者来说是真香系列,但对业内公司来说不友好。这相当于所有硬件设备公司都必须赶上摩尔法则规定的速度更新。如果不更新,新产品就是旧产品。

而且,这些行业内的公司,都很辛苦,一个不小心就落后了。

但是,汽车行业的公司似乎不遵守这个法则,很难说2010年的汽车和2000年的性能有多大的不同。价值事务所不记得谁说过。汽车行业遵循手机行业的发展,已经不是现在的样子了。

为什么呢?为什么汽车行业多年没有变化?

回答是,传统汽车是纯硬件行业,没有软件,只有软件和硬件同时存在,才能发展出摩尔法则一样的指数水平。

。 想想现在的app。是小步跑步模式吗?首先发售最小的可行性产品,根据市场反馈,不断调整,不断更新,一步一步完善,同时这些更新的软件也吃硬件性能,强迫硬件升级,两者结合,是无限的升级之路。

。 新能源汽车的摩尔法则。

新能源汽车和传统燃料汽车不是什么能源的区别,可以说他们不是维度的产物。

如果大家翻看新能源汽车的成本,数字技术相关成本已经超过60%,换句话说,新能源汽车已经具有60%的软件属性。

以特斯拉为例,为什么很多人喜欢拿特斯拉和苹果比?最核心的是特斯拉的软件收入,特斯拉投入了巨额成本的自动驾驶软件包,2019年已经贡献了约4亿美元的收入,经过很多证券公司的计算,公司的软件服务今年可以获利,之后井喷式的成长

正是这样。 软件的存在使新能源汽车行业具有摩尔法则的一部分属性。举个例子,第一次购买特斯拉的人需要100万人以上。三十万美元就能拿到。而且,最重要的是,现在用30万美元买的特斯拉,从性能上看,4、5年前可以超过100万美元。

这是传统的燃料车身,看不见!

。 想一想。现在30万宝马和4年前100万宝马一样吗?你能一样做吗?

因此,新能源汽车今后的增长可以说是指数水平,传统的燃料车是线性的,甚至停滞不前。

我们回到特斯拉的例子,为什么他这么贵,为什么他能和苹果匹敌,从他的收入结构来看,和苹果几乎没什么区别,通过软件、充电、保证等增值服务赚钱,比诚实卖车赚得多。

传统汽车销售,对汽车企业来说,基本上是锤子买卖,同样的消费者,10年可能可以赚一次钱,新能源汽车不同,他可以通过上述三项服务,不断赚消费者的钱。

再举一个例子,让受一下这个软件的附加价值服务是多么奇怪。

如果买了特斯拉,想提高100公里的加速时间的话,花钱升级软件。例如,花3000美元,可以从4开始。6秒降到4秒,再掏钱,就能降到4秒以下。

在新能源汽车上,首次购买成本,在你和汽车工厂终身交往的过程中,也许只占一部分。

也正因为如此,特斯拉在过去的10年里可以激增100倍以上,杀死贵州茅台,在过去的10年里应该没有世界上最牛的股票。重要的是,未来的前景比茅台明亮得多,再过10年,成为1000倍的股票是完全不可能的。

。 总结。

看到这里,你知道为什么理想、小鹏、蔚来、特斯拉等一共没有多少车的新能源车企业的评价超过了传统的巨大霸权车企业吗?

因为市场的逻辑是,如果特斯拉是手机行业的苹果,理想、小鹏、魏莱很可能是华为、小米、oppo和vivo。

但是,价值事务所想说的是,事情的发展既然是非线性的,就充满了不确定性,现在这些领先的汽车制造新势力也不一定真的成为华为、谷子、oppo和vivo,如果成为TCL、中兴和360的话?

当然,我们必须意识到企业的发展如何,但作为新能源汽车能源汽车这个行业,未来一定造燃料汽车的生命。

其实不仅是新能源汽车行业,还要革命传统的燃料汽车,各国政府都在帮助,各国政府制定了燃料汽车的停止销售时间表,基本上再过10年,很多国家就不会陆续出售燃料汽车。一些因素,难怪新能源汽车疯了。

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